(en milliers) | Notes | 2023 | 2022 |
ACTIFS | |||
Actifs non courants | |||
Immobilisations corporelles | 7 | € | € |
Immobilisations incorporelles | 8 | ||
Droit d'utilisation d'actifs | 9 | ||
Actif d'impôts différés | 29 | ||
Autres créances à long terme | 10 | ||
€ | € | ||
Actifs courants | |||
Stocks | 11 | ||
Créances commerciales | 12 | ||
Autres créances | 12 | ||
Autres actifs courants | |||
Actifs financiers | 14 | ||
Trésorerie et équivalents de trésorerie | 13 | ||
€ | € | ||
Total de l'actif | € | € |
(en milliers) | Notes | 2023 | 2022 |
CAPITAUX PROPRES ET PASSIFS | |||
Capital et réserves | |||
Capital | 15 | ||
Prime d'émission | 15 | ||
Réserve pour paiements fondés sur des actions | 16 | ||
Autres éléments du résultat global | 15 | ||
Résultats reportés | ( | ( | |
Total des capitaux propres attribuables aux actionnaires | € | € | |
PASSIFS | |||
Passifs non courants | |||
Dettes financières | 17 | ||
Passifs locatifs | 9 | ||
Passifs au titre des retraites | 26 | ||
Provisions | |||
Passif d'impôts différés | 29 | ||
€ | € | ||
Passifs courants | |||
Dettes financières | 17 | ||
Passifs locatifs | 9 | ||
Dettes commerciales | 18 | ||
Passif d'impôts exigibles | 29 | ||
Autres dettes | 19 | ||
€ | € | ||
Total du passif | € | € | |
Total des capitaux propres et du passif | € | € |
(en milliers) | Notes | 2023 | 2022 |
Chiffre d'affaires | 20 | € | € |
Coût des biens vendus | 20 | ( | ( |
Bénéfice brut | € | € | |
Frais de recherche et de développement | 22 | ( | ( |
Frais de vente, généraux et administratifs | 23 | ( | ( |
Autres revenus / (frais) d'exploitation | 24 | ||
Perte d'exploitation de la période | ( | ( | |
Produits financiers | 27 | ||
Charges financières | 28 | ( | ( |
Perte de la période avant impôts | ( | ( | |
Impôts sur le revenu | 29 | ( | |
Perte de la période | ( | ( | |
Perte attribuable aux actionnaires | ( | ( | |
Autres éléments du résultat global | |||
Éléments ne pouvant pas être reclassifiés en | |||
bénéfices ou en pertes (nets d'impôts) | |||
Réévaluation des obligations au titre des avantages | 26 | ||
postérieurs à l'emploi, nette d'impôts | |||
Éléments pouvant être reclassifiés en bénéfices ou | |||
en pertes (nets d'impôts) | |||
Différences de conversion de devises | ( | ( | |
Total des autres éléments du résultat global | € ( | € ( | |
Perte globale totale de la période, nette d'impôts | € ( | € ( | |
Perte attribuable aux actionnaires | € ( | € ( | |
Résultat de base par action (en €) | 30 | € ( | € ( |
Résultat dilué par action (en €) | 30 | € ( | € ( |
Réserve | |||||||
pour | Autres | ||||||
paiements | éléments | ||||||
fondés | du | ||||||
Actions | Prime | sur des | résultat | Résultats | |||
(en milliers) | Notes | ordinaires | d'émission | actions | global | reportés | Total |
Solde au 1er janvier | € | € | € | € | € ( | € | |
2022 | |||||||
Perte pour l'exercice | ( | ( | |||||
Autres éléments du | |||||||
résultat global au titre | ( | ( | |||||
de l'exercice | |||||||
Perte globale | |||||||
consolidée de | € ( | € ( | € ( | ||||
l'exercice | |||||||
Paiements en actions | |||||||
Accordés au cours de | 16 | ||||||
la période | |||||||
Exercés au cours de la | 15 | ( | |||||
période | |||||||
Émission d'actions | 15 | ||||||
contre numéraire | |||||||
Transactions totales | |||||||
avec les propriétaires | |||||||
de la Société | |||||||
comptabilisées | |||||||
directement en | |||||||
capitaux propres | |||||||
Solde au 31 décembre | € | € | € | € | € ( | € | |
2022 |
Réserve | |||||||
pour | Autres | ||||||
paiements | éléments | ||||||
fondés | du | ||||||
Actions | Prime | sur des | résultat | Résultats | |||
(en milliers) | Notes | ordinaires | d'émission | actions | global | reportés | Total |
Solde au 1er janvier | € | € | € | € | € ( | € | |
2023 | |||||||
Perte pour l'exercice | ( | ( | |||||
Autres éléments du | |||||||
résultat global au titre | ( | ( | |||||
de l'exercice | |||||||
Perte globale | |||||||
consolidée de | € ( | € ( | € ( | ||||
l'exercice | |||||||
Paiements en actions | |||||||
Accordés au cours de | 16 | ||||||
la période | |||||||
Exercés au cours de la | 16 | ( | |||||
période | |||||||
Expirés au cours de la | 16 | ( | |||||
période | |||||||
Coût de transaction | 15 | ( | ( | ||||
Émission d'actions | 15 | ||||||
contre numéraire | |||||||
Transactions totales | |||||||
avec les propriétaires | |||||||
de la Société | |||||||
comptabilisées | |||||||
directement en | |||||||
capitaux propres | |||||||
Solde au 31 décembre | € | € | € | € | € ( | € | |
2023 |
(en milliers) | Notes | 2023 | 2022 |
FLUX DE TRÉSORERIE LIÉS À L'EXPLOITATION | |||
Perte avant impôt pour l'exercice | € ( | € ( | |
Ajustements pour: | |||
Produits financiers | 27 | ( | ( |
Charges financières | 28 | ||
Amortissement et dépréciation des immobilisations | 7,9 | ||
corporelles et des droits d'utilisation des actifs | |||
Amortissement des immobilisations incorporelles | 8 | ||
Charges liées aux paiements fondés sur des actions | 16 | ||
Réévaluation des avances récupérables | 17 | ( | ( |
Augmentation/(diminution) des provisions | |||
Autres éléments non monétaires | ( | ( | |
Trésorerie générée avant les variations de fonds de | € ( | € ( | |
roulement | |||
(Augmentation)/diminution des stocks | ( | ( | |
(Augmentation)/diminution des créances commerciales | ( | ||
et autres créances | |||
Augmentation/(diminution) des dettes commerciales et | |||
autres dettes | |||
Trésorerie générée par des changements d'exploitation | ( | ( | |
Intérêts reçus | |||
Impôt sur le revenu (payé) | ( | ( | |
Flux de trésorerie des activités d'exploitation | ( | ( | |
FLUX DE TRÉSORERIE LIÉS À L'INVESTISSEMENT | |||
Acquisition d'immobilisations corporelles | 7 | ( | ( |
Capitalisation des immobilisations incorporelles | 8 | ( | ( |
Achat d'actifs financiers − courant | ( | ( | |
Produits de la vente d'actifs financiers − courants | |||
Revenus d'intérêts sur les actifs financiers | |||
Flux de trésorerie des activités d'investissement | € | € ( |
(en milliers) | Notes | 2023 | 2022 |
FLUX DE TRÉSORERIE LIÉS AU FINANCEMENT | |||
Paiement de la partie principale des passifs locatifs | 9 | ( | ( |
Remboursement d'autres prêts | 17 | ( | ( |
Intérêts payés | ( | ( | |
Remboursement des avances récupérables | 17 | ( | ( |
Produit de l'émission d'actions, net des coûts de transaction | 15 | ||
Autres charges financières | ( | ( | |
Flux de trésorerie des activités de financement | ( | ||
Variation nette de trésorerie | ( | ||
Effet des taux de change sur la trésorerie et les équivalents | ( | ||
de trésorerie | |||
Trésorerie et équivalents de trésorerie au 1 er janvier | 13 | ||
Trésorerie et équivalents de trésorerie au 31 décembre | 13 | € | € |
Taux 2023 | Taux 2022 | |||
Devise | Clôture | Moyen | Clôture | Moyen |
NIS | 3,97763 | 3,98960 | 3,78240 | 3,53440 |
AUD | 1,62033 | 1,63002 | 1,57630 | 1,51430 |
USD | 1,10377 | 1,08242 | 1,07270 | 1,05170 |
Effet sur les capitaux propres | |||||||
(en milliers €) | Effet sur perte (avant impôts) | avant impôts | |||||
Variation des taux de change | NIS | USD | AUD | NIS | USD | AUD | |
2023 | 5% | 29 | − | 33 | 56 | 54 | 352 |
−5% | (29) | − | (36) | (59) | (60) | (389) | |
2022 | 5% | 122 | 54 | 73 | 141 | 113 | 364 |
−5% | (79) | (60) | (80) | (58) | (125) | (403) |
Au 31 décembre | ||||||
2023 | 2022 | |||||
Dettes | Dettes | |||||
commerciales | commerciales | |||||
Passifs | Dettes | et autres | Passifs | Dettes | et autres | |
(en milliers €) | locatifs | financières | dettes | locatifs | financières | dettes |
Moins d’un an Entre un et | 990 | 378 | 11 240 | 802 | 400 | 10 152 |
cinq ans | 2 729 | 8 488 | − | 2 594 | 6 456 | − |
Plus de cinq | ||||||
ans | 748 | 4 608 | − | 134 | 7 115 | − |
Total | 4 467 | 13 474 | 11 240 | 3 530 | 13 971 | 10 152 |
Valeur comptable | Juste valeur | |||
Au 31 décembre | Au 31 décembre | |||
(en milliers €) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
Actifs financiers | ||||
Autres créances à long terme (niveau 3) | 1 166 | 173 | 1 166 | 173 |
Créances commerciales et autres créances (niveau 3) | 5 627 | 3 237 | 5 627 | 3 237 |
Contrats de change à terme (niveau 2) | 343 | 1 | 343 | 1 |
Autres actifs courants (niveau 3) | 1 318 | 1 284 | 1 318 | 1 284 |
Trésorerie et équivalents de trésorerie (niveau 1) | 21 610 | 17 888 | 21 610 | 17 888 |
Actifs financiers (niveau 1) | 36 138 | 76 968 | 36 138 | 76 968 |
Passifs financiers | ||||
Dettes financières (niveau 3) | 63 | 146 | 60 | 138 |
Swaps de devises (niveau 2) | 90 | 10 | 90 | 10 |
Avances récupérables (niveau 3) | 8 674 | 8 431 | 8 674 | 8 431 |
Dettes commerciales et autres dettes (niveaux 1 et 3) | 11 150 | 10 142 | 11 150 | 10 142 |
Meubles et | Equipement | ||||
équipement | Améliorations | de | En | ||
(en milliers €) | de bureau | locatives | laboratoire | construction | Total |
Valeur brute | |||||
Valeur brute à l’ouverture 1 er janvier | |||||
2022 | 858 | 555 | 858 | 691 | 2 962 |
Acquisitions | 255 | 184 | 420 | 27 | 886 |
Gains et pertes de change | (33) | (35) | (28) | − | (96) |
Valeur brute au 31 décembre 2022 | 1 080 | 704 | 1 250 | 718 | 3 752 |
Acquisitions | 127 | 55 | 141 | 2 055 | 2 378 |
Transfert | − | 578 | 140 | (718) | − |
Autres | − | − | (7) | − | (7) |
Gains et pertes de change | (25) | (23) | (23) | − | (71) |
Valeur brute au 31 décembre 2022 | 1 182 | 1 314 | 1 501 | 2 055 | 6 052 |
Amortissement | |||||
Amortissements cumulés à | |||||
l’ouverture 1er janvier 2022 | (563) | (229) | (150) | − | (942) |
Charge d’amortissement | (137) | (85) | (170) | − | (392) |
Gains et pertes de change | 23 | 12 | 7 | − | 42 |
Amortissement au 31 décembre | |||||
2022 | (677) | (302) | (313) | − | (1 292) |
Charge d’amortissement | (160) | (145) | (297) | − | (602) |
Gains et pertes de change | 17 | 8 | 5 | − | 30 |
Amortissement au 31 décembre | |||||
2023 | (820) | (439) | (605) | − | (1 864) |
Valeur comptable nette au | |||||
31 décembre 2022 | 403 | 402 | 937 | 718 | 2 460 |
Valeur comptable nette au | |||||
31 décembre 2023 | 362 | 875 | 896 | 2 055 | 4 188 |
Coûts de | Brevets et | ||
développement | licences | Total | |
Valeur brute | |||
Valeur brute à l’ouverture 1 er janvier 2022 | 25 610 | 591 | 26 201 |
Acquisitions | 15 463 | − | 15 463 |
Valeur brute au 31 décembre 2022 | 41 073 | 591 | 41 664 |
Acquisitions | 8 085 | − | 8 085 |
Autres | (487) | − | (487) |
Valeur brute au 31 décembre 2023 | 48 671 | 591 | 49 262 |
Amortissement | |||
Amortissement à l’ouverture 1 er janvier 2022 | (837) | (42) | (879) |
Charge d’amortissement | (771) | (42) | (813) |
Amortissement au 31 décembre 2022 | (1 608) | (84) | (1 692) |
Charge d’amortissement | (920) | (42) | (962) |
Amortissement au 31 décembre 2023 | (2 528) | (126) | (2 654) |
Valeur comptable nette au 31 décembre 2022 | 39 465 | 507 | 39 972 |
Valeur comptable nette au 31 décembre 2023 | 46 143 | 465 | 46 608 |
EU | US | |
Taux d’actualisation | 11,9% | 13,0% |
(en milliers €) | Véhicules | ||
Bâtiments | motorisés | Total | |
Valeur brute | |||
Valeur brute à l’ouverture 1er janvier 2022 | 3 443 | 670 | 4 113 |
Nouveaux contrats | 368 | 433 | 801 |
Cession | − | (94) | (94) |
Gains et pertes de change | (187) | − | (187) |
Valeur brute au 31 décembre 2022 | 3 624 | 1 009 | 4 633 |
Nouveaux contrats | − | 396 | 396 |
Cession | − | (34) | (34) |
Modification du contrat | 1 093 | 12 | 1 105 |
Gains et pertes de change | (113) | − | (113) |
Valeur brute au 31 décembre 2023 | 4 604 | 1 383 | 5 987 |
Véhicules | |||
(en milliers €) Bâtiments | motorisés | Total | |
Amortissement | |||
Amortissement à l’ouverture 1er janvier 2022 | (688) | (207) | (895) |
Charge d’amortissement | (530) | (198) | (728) |
Cession | − | 94 | 94 |
Gains et pertes de change | 55 | − | 55 |
Amortissement au 31 décembre 2022 | (1 163) | (311) | (1 474) |
Charge d’amortissement | (535) | (261) | (796) |
Cession | − | 34 | 34 |
Gains et pertes de change | 37 | − | 37 |
Amortissement au 31 décembre 2023 | (1 661) | (538) | (2 199) |
Valeur comptable nette au 31 décembre 2022 | 2 461 | 698 | 3 159 |
Valeur comptable nette au 31 décembre 2023 | 2 943 | 845 | 3 788 |
(en milliers €) | 2023 | 2022 |
Passifs locatifs au 1er janvier | 3 305 | 3 319 |
Nouveaux contrats | 397 | 798 |
Remboursements des passifs locatifs | (886) | (772) |
Actualisation des intérêts | 129 | 98 |
Modification du contrat | 1 105 | − |
Écarts de conversion | (83) | (138) |
Passifs locatifs au 31 décembre | 3 967 | 3 305 |
Au 31 décembre | ||
(en milliers €) | 2023 | 2022 |
Passifs locatifs non courants | 3 116 | 2 586 |
Passifs locatifs courants | 851 | 719 |
Total | 3 967 | 3 305 |
Au 31 décembre | ||
(en milliers €) | 2023 | 2022 |
Matières premières | 1 329 | 498 |
En−cours de production | 1 530 | 100 |
Produits finis | 456 | 284 |
Total stock | 3 315 | 882 |
Au 31 décembre | ||
(en milliers €) | 2023 | 2022 |
Créances commerciales | 2 758 | 1 463 |
Créances incitatives R&D (Australie) | 723 | 346 |
Créances TVA | 850 | 847 |
Créances d’impôts courants | 808 | 159 |
Swaps de devises | 343 | 1 |
Autres | 488 | 422 |
Total créances commerciales et autres créances | 5 970 | 3 238 |
Au 31 décembre | ||
(en milliers €) | 2023 | 2022 |
Dépôts à court terme | 9 158 | 36 |
Comptes courants | 12 452 | 17 852 |
Total trésorerie et équivalents de trésorerie | 21 610 | 17 888 |
Valeur | Capital | Prime | |||
(Nombre d’actions sauf | Actions | Nombre | nominale | (en milliers | d’émission |
mention contraire) | ordinaires | d’actions | (en €) | €) | (en milliers €) |
1er janvier 2022 | 25 772 359 | 25 772 359 | 0,17 | 4 427 | 242 198 |
10 février 2022 − Exercice | |||||
des warrants | 25 000 | 25 000 | 0,17 | 4 | 125 |
8 juin 2022 − Augmentation | |||||
de capital | 38 920 | 38 920 | 0,17 | 7 | − |
30 septembre 2022 − | |||||
Exercice des warrants | 10 000 | 10 000 | 0,17 | 2 | 117 |
31 décembre 2022 | 25 846 279 | 25 846 279 | 0,17 | 4 440 | 242 440 |
29 mars 2023 − | |||||
Augmentation de capital | 393 162 | 393 162 | 0,17 | 68 | 2 481 |
30 mars 2023 − | |||||
Augmentation de capital | 2 047 544 | 2 047 544 | 0,17 | 351 | 12 999 |
17 avril 2023 − Augmentation | |||||
de capital | 375 000 | 375 000 | 0,17 | 65 | 2 651 |
14 juillet 2023 − Exercice des | |||||
warrants | 2 000 | 2 000 | 0,17 | − | 10 |
29 août 2023 − Exercice des | |||||
warrants | 10 000 | 10 000 | 0,17 | 2 | 50 |
31 décembre 2023 | 28 673 985 | 28 673 985 | 0,17 | 4 926 | 260 631 |
Obligations | |||
au titre des | |||
Réserve de | avantages | ||
conversion de | postérieurs à | ||
(en milliers €) | devise | l’emploi | Total |
Valeur d’ouverture au 1er janvier 2022 | 270 | (68) | 202 |
Différences de conversion de devises | (96) | − | (96) |
Réévaluation des obligations au titre des avantages | |||
postérieurs à l’emploi | − | 70 | 70 |
Total des autres éléments du résultat global au 31 décembre | |||
2022 | 174 | 2 | 176 |
Différences de conversion de devises | (120) | − | (120) |
Réévaluation des obligations au titre des avantages | |||
postérieurs à l’emploi | − | 81 | 81 |
Total des autres éléments du résultat global au 31 décembre | |||
2023 | 54 | 83 | 137 |
Nombre d’actions (après division des actions) auxquels les warrants | ||
donnent droit dans tous les plans | 2023 | 2022 |
En circulation le 1er janvier | 1 416 490 | 993 490 |
Accordés | 518 116 | 536 500 |
Renoncés | (165 125) | (42 750) |
Exercés | (12 000) | (35 000) |
Expirés | (121 875) | (35 750) |
En circulation le 31 décembre | 1 635 606 | 1 416 490 |
Exerçables au 31 décembre | 1 034 835 | 795 745 |
Nombre d’actions (après division des actions) auxquels les warrants donnent | ||
droit dans le Plan de 2016 | 2023 | 2022 |
En circulation le 1er janvier | 27 500 | 52 500 |
Accordés | − | − |
Renoncés | − | − |
Exercés | (10 000) | (25 000) |
Expirés | (17 500) | − |
En circulation le 31 décembre | − | 27 500 |
Exerçables au 31 décembre | − | 27 500 |
Nombre d’actions (après division des actions) auxquels les warrants donnent | ||
droit dans le Plan de 2018 | 2023 | 2022 |
En circulation le 1er janvier | 50 000 | 50 000 |
Accordés | − | − |
Renoncés | − | − |
Exercés | − | − |
Expirés | − | − |
En circulation le 31 décembre | 50 000 | 50 000 |
Exerçables au 31 décembre | 50 000 | 50 000 |
Nombre d’actions auxquels les warrants donnent droit dans le Plan de 2020 | 2023 | 2022 |
En circulation le 1er janvier | 450 500 | 490 500 |
Accordés | − | − |
Renoncés | − | − |
Exercés | − | (10 000) |
Expirés | (40 000) | (30 000) |
En circulation le 31 décembre | 410 500 | 450 500 |
Exerçables au 31 décembre | 410 500 | 450 500 |
Nombre d’action auxquels les warrants donnent droit dans le Plan de 2021 | 2023 | 2022 |
En circulation le 1er janvier | 888 490 | 400 490 |
Accordés | 462 260 | 536 500 |
Renoncés | (165 125) | (42 750) |
Exercés | (2 000) | − |
Expirés | (64 375) | (5 750) |
En circulation le 31 décembre | 1 119 250 | 888 490 |
Exerçables au 31 décembre | 563 771 | 267 745 |
Nombre d’actions auxquels les warrants donnent droit dans le Plan de 2022 | 2023 | 2022 |
En circulation le 1er janvier | − | − |
Accordés | 55 856 | − |
Renoncés | − | − |
Exercés | − | − |
Expirés | − | − |
En circulation le 31 décembre | 55 856 | − |
Exerçables au 31 décembre | 10 564 | − |
Total | 2023 | 2022 |
Warrants exerçables au 31 décembre | 984 935 | 718 400 |
Actions représentant les warrants exerçables au 31 décembre | 1 034 835 | 795 745 |
Prix d’exercice moyen pondéré par action | 10,70 | 15,09 |
Prix de l’action moyen pondéré à la date d’exercice | 7,25 | 15,03 |
Plan 2018 | Plan 2018 | Plan 2020 | Plan 2021 | ||
Plan 2016 | (octroi | (octroi | (octroi | (octroi 17 sept. | |
(octroi 2018) | 2018) | 2020) | 2020) | 2021) | |
Rendement des dividendes | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% |
Volatilité attendue | 66,92% | 56,32% | 56,32% | 56,32% | 51,30% |
Taux d’intérêt sans risque | 0,35% | −0,20% | −0,20% | −0,20% | −0,36% |
Durée de vie attendue | 3 | 3 | 3 | 3 | 3 |
Prix d’exercice | 5,17 | 6,52 | 11,94 | 11,94 | 25,31 |
Cours des actions | 1,09 | 10,24 | 10,20 | 10,20 | 25,75 |
Juste valeur | 0,10 | 5,30 | 3,31 | 3,31 | 9,22 |
Plan 2021 | Plan 2021 | Plan 2021 | Plan 2021 | Plan 2021 | |
(octroi 27 oct. | (octroi 21 | (octroi 21 | (octroi 21 | (octroi 14 mai | |
2021) | fév. 2022) | fév. 2022) | fév. 2022) | 2022) | |
Rendement des dividendes | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% |
Volatilité attendue | 51,50% | 49,80% | 49,80% | 49,80% | 49,80% |
Taux d’intérêt sans risque | −0,18% | 0,37% | 0,37% | 0,50% | 1,06% |
Durée de vie attendue | 3 | 3 | 3 | 4 | 3 |
Prix d’exercice | 25,31 | 17,76 | 25,31 | 17,76 | 13,82 |
Cours des actions | 20,50 | 17,50 | 17,50 | 17,50 | 13,82 |
Juste valeur | 5,94 | 6,05 | 4,15 | 6,90 | 4,94 |
Plan 2021 | Plan 2021 | Plan 2021 | Plan 2021 | Plan 2021 | |
(octroi 8 juin | (octroi 8 | (octroi 8 | (octroi 24 | (octroi 12 | |
2022) | août 2022) | août 2022) | mars 2023) | avril 2023) | |
Rendement des dividendes | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% |
Volatilité attendue | 52,60% | 53,71% | 53,97% | 52,00% | 52,00% |
Taux d’intérêt sans risque | 1,60% | 1,39% | 1,45% | 3,20% | 3,24% |
Durée de vie attendue | 3 | 3 | 4 | 3 | 3 |
Prix d’exercice | 12,95 | 9,66 | 9,66 | 5,42 | 6,36 |
Cours des actions | 13,34 | 9,75 | 9,75 | 6,70 | 7,08 |
Juste valeur | 5,21 | 3,79 | 4,32 | 3,09 | 3,04 |
Plan 2021 | Plan 2022 | Plan 2022 | |
(octroi 14 | (octroi 14 | (octroi 20 oct. | |
juin 2023) | juin 2023) | 2023) | |
Rendement des dividendes | 0% | 0% | 0% |
Volatilité attendue | 51,28% | 51,28% | 50,00% |
Taux d’intérêt sans risque | 3,36% | 3,36% | 3,55% |
Durée de vie attendue | 3 | 3 | 3 |
Prix d’exercice | 7,19 | 7,19 | 5,92 |
Cours des actions | 7,10 | 7,10 | 5,60 |
Juste valeur | 2,75 | 2,75 | 2,07 |
Plan 2021 | Plan 2021 | Plan 2021 | Plan 2021 | |
(octroi 17 | (octroi 27 oct. | (octroi 21 | (octroi 21 fév. | |
sept. 2021) | 2021) | fév. 2022) | 2022) | |
Rendement des dividendes | 0% | 0% | 0% | 0% |
Volatilité attendue | 52,00% | 52,00% | 52,00% | 52,00% |
Taux d’intérêt sans risque | 3,25% | 3,25% | 3,17% | 3,36% |
Durée de vie attendue | 2 | 2 | 2 | 2 |
Prix d’exercice | 5,42 | 5,42 | 5,42 | 5,42 |
Cours des actions | 6,68 | 6,68 | 6,68 | 6,68 |
Juste valeur | 2,48 | 2,52 | 2,67 | 2,49 |
Juste valeur incrémentale | 2,38 | 2,40 | 2,23 | 2,38 |
Plan 2021 | Plan 2021 | Plan 2021 | Plan 2021 | |
(octroi 21 fév. | (octroi 14 mai | (octroi 8 août | (octroi 8 août | |
2022) | 2022) | 2022) | 2022) | |
Rendement des dividendes | 0% | 0% | 0% | 0% |
Volatilité attendue | 52,00% | 52,00% | 52,00% | 52,00% |
Taux d’intérêt sans risque | 3,03% | 3,13% | 3,13% | 2,98% |
Durée de vie attendue | 3 | 2 | 3 | 4 |
Prix d’exercice | 5,42 | 5,42 | 5,42 | 5,42 |
Cours des actions | 6,68 | 6,68 | 6,68 | 6,68 |
Juste valeur | 3,05 | 2,75 | 2,87 | 3,21 |
Juste valeur incrémentale | 2,23 | 1,92 | 1,28 | 1,19 |
Au 31 décembre | ||
(en milliers €) | 2023 | 2022 |
Avances récupérables − non courantes | 8 373 | 8 126 |
Avances récupérables − courantes | 301 | 305 |
Total des avances récupérables | 8 674 | 8 431 |
Autres prêts − non courants | − | 63 |
Autres prêts − courants | 63 | 83 |
Total autres prêts | 63 | 146 |
Non courant | 8 373 | 8 189 |
Courant | 364 | 388 |
Total dettes financières | 8 737 | 8 577 |
Avances | Avances | Remboursements | Remboursements | |
contractuelles | reçues | fixes* | variables* | |
Dispositif contre l’apnée du sommeil | ||||
(6472) | 1 600 | 1 600 | 588 | 7 |
Premiers articles (6839) | 2 160 | 2 160 | 561 | 11 |
Etude clinique (6840) | 2 400 | 2 400 | 360 | 13 |
Améliorations des puces d’activation | ||||
(7388) | 1 467 | 1 467 | 66 | 18 |
Total | 7 627 | 7 627 | 1 575 | 49 |
Au 31 décembre | ||
(in milliers €) | 2023 | 2022 |
Avances récupérables reçues | 7 627 | 7 627 |
Montants à rembourser | 15 254 | 15 254 |
Montant remboursés en date de fin d’exercice (intérêts | (1 843) | |
inclus) | (1 429) | |
Avances récupérables totales (hors actualisation) | 13 411 | 13 825 |
Au 31 décembre | ||
(en milliers €) | 2023 | 2022 |
Convention 6472 | 1 629 | 1 571 |
Convention 6839 | 2 290 | 2 214 |
Convention 6840 | 2 818 | 2 790 |
Convention 7388 | 1 937 | 1 856 |
Avances récupérables totales | 8 674 | 8 431 |
Non−courant | 8 373 | 8 126 |
Courant | 301 | 305 |
Avances récupérables totales | 8 674 | 8 431 |
(en milliers €) | 2023 | 2022 |
Au 1er janvier | 8 431 | 8 127 |
Avances remboursées (excl. intérêts) | (396) | (350) |
Intérêts payés | (27) | (24) |
Evaluation initiale et réévaluation | (324) | (247) |
Actualisation des intérêts | 990 | 925 |
Au 31 décembre | 8 674 | 8 431 |
Juste valeur des passifs fin 2023 (en milliers EUR) | Variation des projections de revenus | ||
Variation des taux d’actualisation * | −25% | 0% | 25% |
−25% | 9 224 | 9 604 | 9 879 |
0% | 8 234 | 8 674 | 8 997 |
25% | 7 388 | 7 868 | 8 223 |
Au 31 décembre | ||
(en milliers €) | 2023 | 2022 |
Dettes fournisseurs | 4 102 | 1 873 |
Factures à recevoir | 2 053 | 3 112 |
Total dettes commerciales | 6 155 | 4 985 |
Au 31 décembre | ||
(en milliers €) | 2023 | 2022 |
Congés à payer | 791 | 612 |
Salaires | 1 801 | 2 186 |
Charges à payer | 2 203 | 2 228 |
Option de devise étrangère − courant | 90 | 10 |
Autres | 200 | 131 |
Total des autres dettes | 5 085 | 5 167 |
Au 31 décembre | ||
(en milliers €) | 2023 | 2022 |
Swaps de devises EUR − NIS (en EUR) | 847 | 542 |
Swaps de devises EUR − NIS (en NIS) | 3 500 | 2 000 |
Swaps de devises NIS − EUR (en NIS) | 14 000 | − |
Swaps de devises NIS − EUR (en EUR) | 3 334 | − |
Swaps de devises EUR − USD (en EUR) | 18 000 | 379 |
Swaps de devises EUR − USD (en USD) | 19 787 | 600 |
Au 31 décembre 2023 | ||||
(en milliers €) | Niveau I | Niveau II | Niveau III | Total |
Actif financier | ||||
Swaps de devises | − | 343 | − | 343 |
Dette financière | ||||
Swaps de devises | − | 90 | − | 90 |
(en milliers €) | 2023 | 2022 |
Valeur comptable au 1 er janvier | 1 | − |
Liquidation des contrats | (1) | − |
Ajustement de la juste valeur | 343 | 1 |
Valeur comptable au 31 décembre | 343 | 1 |
(en milliers €) | 2023 | 2022 |
Valeur comptable au 1 er janvier | 10 | 654 |
Ajustement de la juste valeur | 90 | 2 721 |
Liquidation des contrats | (10) | − |
Gains et pertes de change | − | 30 |
Liquidation des contrats de vente et d’achat de devises étrangères | − | (3 027) |
Reconnaissance du revenu des primes | − | (368) |
Valeur comptable au 31 décembre | 90 | 10 |
Pour l’exercice clôturé au 31 décembre | ||
(en milliers €) | 2023 | 2022 |
Ventes en Allemagne | 3 816 | 2 805 |
Ventes en Finlande | − | 41 |
Ventes en Espagne | 37 | 24 |
Ventes en Suisse | 373 | 214 |
Ventes en Autriche | 122 | − |
Ventes en Belgique | − | − |
Ventes totales | 4 348 | 3 084 |
Pour l’exercice clôturé au 31 décembre | ||
(en milliers €) | 2023 | 2022 |
Achats de marchandises et de services | 4 089 | 1 686 |
Mouvements de stock | (2 433) | (536) |
Coût des biens vendus | 1 656 | 1 150 |
Charges | |||
(en milliers €) | Coût total | Capitalisé | d’exploitation |
Frais de recherche et développement | 35 125 | (8 474) | 26 651 |
Frais de vente, généraux et administratifs | 21 687 | − | 21 687 |
Autres frais / (revenus) d’exploitation | (1 549) | 1 005 | (544) |
Pour l’exercice clôturé au 31 décembre 2023 | 55 263 | (7 469) | 47 794 |
Charges | |||
(en milliers €) | Coût total | Capitalisé | d’exploitation |
Frais de recherche et développement | 31 448 | (15 587) | 15 861 |
Frais de vente, généraux et administratifs | 18 855 | − | 18 855 |
Autres frais / (revenus) d’exploitation | (406) | 123 | (283) |
Pour l’exercice clôturé au 31 décembre 2022 | 49 897 | (15 464) | 34 433 |
Pour l’exercice clôturé au 31 décembre | ||
(en milliers €) | 2023 | 2022 |
Coûts du personnel | 13 803 | 11 074 |
Frais de consultants et de sous−traitants | 2 762 | 2 623 |
Assurance qualité et frais réglementaires | 263 | 263 |
Amortissement et perte de valeur | 1 314 | 1 014 |
Déplacements | 1 179 | 862 |
Production et développements externalisés | 6 458 | 4 986 |
Etudes cliniques | 4 929 | 8 568 |
Autres dépenses | 1 674 | 1 618 |
Propriété intellectuelle | 941 | 440 |
IT | 1 802 | − |
Coûts capitalisés | (8 474) | (15 587) |
Total frais de recherche et développement | 26 651 | 15 861 |
Pour l’exercice clôturé au 31 décembre | ||
(en milliers €) | 2023 | 2022 |
Coûts du personnel | 8 738 | 7 811 |
Frais de consultants et de sous−traitants | 6 801 | 4 526 |
Frais juridiques | 776 | 1 033 |
Loyer | 317 | 440 |
Infrastructure | 209 | 226 |
Amortissement et perte de valeur | 1 042 | 914 |
IT | 1 190 | 517 |
Déplacements | 934 | 1 097 |
Frais d’assurance | 985 | 1 504 |
Recrutement | 207 | 245 |
Autres | 488 | 542 |
Total frais de vente, généraux et administratifs | 21 687 | 18 855 |
Pour l’exercice clôturé au 31 décembre | ||
(en milliers €) | 2023 | 2022 |
Avances récupérables | ||
Évaluation initiale et réévaluation | 324 | 247 |
Avantages R&D | 1 376 | 86 |
Capitalisation des avantages R&D | (1 005) | (123) |
Autres revenus/(dépenses) | (151) | 73 |
Autres revenus/(frais) d’exploitation totaux | 544 | 283 |
Pour l’exercice clôturé au 31 décembre | ||
(en milliers €) | 2023 | 2022 |
Salaires | 16 400 | 13 530 |
Charges sociales | 1 363 | 1 077 |
Avantages en nature | 33 | 48 |
Régime à cotisations déterminées | 296 | 264 |
Congés payés | 485 | 340 |
Paiement en actions (cf. note 16) | 2 611 | 2 697 |
Autres | 1 353 | 929 |
Total avantages du personnel | 22 541 | 18 885 |
Pour l’exercice clôturé au 31 décembre | ||
(en milliers €) | 2023 | 2022 |
Vente, généraux et administratifs | 8 738 | 7 811 |
Recherche et développement | 13 803 | 11 074 |
Total avantages du personnel | 22 541 | 18 885 |
Au 31 décembre | ||
(en ETP) | 2023 | 2022 |
Vente, généraux et administratifs | 40,4 | 34,9 |
Recherche et développement | 106,4 | 102,6 |
Total | 146,8 | 137,5 |
(en milliers €) | 2023 | 2022 |
Obligations nettes au titre des avantages postérieurs à l’emploi au 1 er janvier | − | 80 |
Coût des services rendus au cours de l’exercice | 284 | 166 |
Modification due à une modification des hypothèses financières et autres | ||
éléments du résultat global | (81) | (70) |
Contributions de l’employeur | (194) | (176) |
Obligation nette au titre des avantages postérieurs à l’emploi au 31 décembre | 9 | − |
(en milliers €) | 2023 | 2022 |
Obligations brutes au titre des avantages postérieurs à l’emploi au 1 er janvier | 583 | 494 |
Coût des services rendus au cours de l’exercice | 287 | 166 |
Coût d’intérêt | 24 | 7 |
Frais administratifs | (3) | (3) |
Taxes sur contributions | (8) | (7) |
Primes d’assurance pour les bénéfices du risque | (9) | (10) |
Gain actuariel due aux modifications des hypothèses financières | 4 | (69) |
Perte actuarielle due aux modifications des hypothèses pratiques | (114) | 5 |
Obligation brute au titre des avantages postérieurs à l’emploi au 31 décembre | 764 | 583 |
(en milliers €) | 2023 | 2022 |
Juste valeur des actifs au 1 er janvier | 583 | 414 |
Revenu d’intérêts | 27 | 7 |
Contributions de l’employeur | 194 | 176 |
Frais administratifs | (3) | (3) |
Taxes sur contributions | (8) | (7) |
Primes d’assurance pour les bénéfices du risque | (9) | (10) |
Gain actuariel sur la juste valeur des actifs | (29) | 6 |
Juste valeur des actifs au 31 décembre | 755 | 583 |
Pour l’exercice clôturé au 31 décembre | ||
2023 | 2022 | |
Participants actifs | 40 | 35 |
Âge moyen | 39 | 40 |
Pour l’exercice clôturé au 31 décembre | ||
2023 | 2022 | |
Taux d’actualisation | 3,4% | 4,2% |
Taux d’inflation | 2,2% | 2,2% |
Augmentation du salaire (en surplus d’inflation) | 1,0% | 1,0% |
Taux de sortie du plan basé sur l’âge (minimum) | 0,0% | 0,0% |
Taux de sortie du plan basé sur l’âge (maximum) | 12,0% | 12,0% |
Pour l’exercice clôturé au 31 décembre | ||
2023 | 2022 | |
Augmentation du taux d’actualisation de 0,25% | (2) | − |
Diminution du taux d’actualisation de 0,25% | 3 | − |
(en milliers €) | Au 31 décembre 2023 |
Dans les 12 prochains mois | 14 |
Entre 2 et 5 ans | 90 |
Entre 6 et 10 ans | 58 |
Total versements des prestations prévues | 162 |
Pour l’exercice clôturé au 31 décembre | ||
(en milliers €) | 2023 | 2022 |
Intérêts | 2 571 | 372 |
Gains et pertes de change | 1 254 | 6 041 |
Ajustement de la juste valeur | 343 | 1 |
Autres | 6 | 349 |
Total produits financiers | 4 174 | 6 763 |
Pour l’exercice clôturé au 31 décembre | ||
(en milliers €) | 2023 | 2022 |
Ajustement de la juste valeur | 90 | 2 721 |
Avances récupérables, actualisation des intérêts | 990 | 925 |
Intérêts et frais bancaires | 88 | 139 |
Intérêts sur les dettes locatives | 129 | 98 |
Gains et pertes de change | 2 432 | 437 |
Autres | − | − |
Total charges financières | 3 729 | 4 320 |
Pour l’exercice clôturé au 31 décembre | ||
(en milliers €) | 2023 | 2022 |
Impôt courant | 1 442 | (1 179) |
Produit/(charge) d’impôt différé | 3 | 10 |
Total charges d’impôts sur le résultat | 1 445 | (1 169) |
Pour l’exercice clôturé au 31 décembre | ||
(en milliers €) | 2023 | 2022 |
Gain/(perte) comptable avant impôts | (44 657) | (30 056) |
Taux d’imposition statutaire de l’entreprise | 25,00% | 25,00% |
Impôt sur le revenu au taux d’imposition statutaire de l’entreprise | 11 164 | 7 514 |
Différences de taux d’imposition | 93 | 69 |
Actifs d’impôts différés non comptabilisés sur les pertes d’impôts | ||
et différences temporaires | (10 660) | (9 058) |
Charges non déductibles | (387) | (566) |
Paiements fondés sur des actions | (653) | (674) |
Revenus non soumis à l’impôt | 112 | 974 |
Ajustements fiscaux à la période précédente | 1 622 | − |
Impôt sur le revenu local | 46 | 601 |
Autres | 108 | (29) |
Impôt sur le revenu au taux d’imposition effectif | 1 445 | (1 169) |
Taux d’imposition effectif de l’entreprise | 3,24% | (3,89%) |
Au 31 décembre 2023 | |||
(en milliers €) | Actif | Passif | Net |
Immobilisations incorporelles | 1 064 | − | 1 064 |
Immobilisations corporelles | 6 | − | 6 |
Droit d’utilisation d’actifs | − | (805) | (805) |
Autres actifs courants | − | (71) | (71) |
Dettes financières (Avances récupérables et dérivés | |||
financiers) | 1 948 | − | 1 948 |
Dettes locatives | 839 | − | 839 |
Obligations au titre des avantages postérieurs à l’emploi | 2 | − | 2 |
Autres dettes courantes | 49 | (30) | 19 |
Pertes fiscales reportées | 39 110 | − | 39 110 |
Total actif/(passif) d’impôts différés bruts | 43 018 | (906) | 42 112 |
Compensation par entité fiscale | (897) | 897 | − |
Actifs d’impôts différés non reconnus | (42 065) | − | (42 065) |
Total actifs/(passifs) d’impôts différés | 56 | (9) | 47 |
Au 31 décembre 2022 | |||
(en milliers €) | Actif | Passif | Net |
Immobilisations incorporelles | 4 125 | − | 4 125 |
Immobilisations corporelles | − | (7) | (7) |
Droit d’utilisation d’actifs | − | (634) | (634) |
Autres actifs courants | 13 | − | 13 |
Dettes financières (Avances récupérables et dérivés | |||
financiers) | 1 827 | (44) | 1 783 |
Dettes locatives | 660 | − | 660 |
Autres dettes courantes | − | (29) | (29) |
Pertes fiscales reportées | 27 744 | − | 27 744 |
Total actif/(passif) d’impôts différés bruts | 34 369 | (714) | 33 655 |
Compensation par entité fiscale | (714) | 714 | − |
Actifs d’impôts différés non reconnus | (33 608) | − | (33 608) |
Total actifs/(passifs) d’impôts différés | 47 | − | 47 |
2023 | 2022 | |
Au 31 décembre, après conversion et division des actions | ||
Actions en circulation à la fin de la période | 28 673 985 | 25 846 279 |
Nombre moyen pondéré d’actions en circulation | 27 968 142 | 25 819 165 |
Nombre d’actions découlant de l’exercice des warrants en circulation | 2 279 750 | 2 578 750 |
Pour l’exercice clôturé au 31 décembre | ||
2023 | 2022 | |
Perte de l’exercice attribuable aux titulaires communs (en €) | (43 212 000) | (31 225 000) |
Perte de l’exercice attribuable aux titulaires privilégiés (en €) | − | − |
Perte de l’exercice attribuable aux actionnaires (en €) | (43 212 000) | (31 225 000) |
Nombre moyen pondéré d’actions en circulation (en unités) | 27 968 142 | 25 819 165 |
Perte de base par action (en €/unité) | (1,545) | (1,209) |
Perte diluée par action (en €/unité) | (1,545) | (1,209) |
Pour l’exercice clôturé au 31 décembre | ||
(en milliers €) | 2023 | 2022 |
Charge | 202 | 240 |
Total | 202 | 240 |
Au 31 décembre | ||
(en milliers €) | 2023 | 2022 |
Rémunération à court terme | 732 | 777 |
Avantages postérieurs à l’emploi | 33 | 29 |
Paiements fondés sur des actions | 143 | 118 |
Total | 908 | 924 |
Pour l’exercice clôturé au 31 décembre 2023 | Pour l’exercice clôturé au 31 décembre 2022 | |||||
Collaboration | Services de | Rémunération de | Collaboration | Services de | Rémunération | |
(en milliers €) | en R&D | consultations | la direction | en R&D | consultations | de la direction |
Cochlear | 766 | − | − | 2 021 | − | − |
Robelga SRL | ||||||
(anciennement | ||||||
MINV SA) | − | − | − | − | 60 | − |
Donald Deyo | − | − | − | − | − | 21 |
Robert Taub | − | − | 129 | − | − | 76 |
Kevin Rakin | − | − | 68 | − | − | 48 |
Pierre Gianello | − | − | 65 | − | − | 42 |
Jan Janssen | − | − | − | − | − | 12 |
Jurgen | ||||||
Hambrecht | − | − | 58 | − | − | 46 |
Rita Mills | − | − | 64 | − | − | 47 |
Giny Kirby | − | − | 59 | − | − | 28 |
Raymond | ||||||
Cohen | − | − | − | − | − | 23 |
Wildman | ||||||
Venturees LLC | − | − | 86 | − | − | − |
Total | 766 | − | 529 | 2 021 | 60 | 343 |
Montants dû | ||||||
à la fin de | ||||||
l’exercice | − | − | 110 | 1 243 | 60 | 95 |
Pour l’exercice clôturé au 31 décembre | ||
(en milliers €) | 2023 | 2022 |
Honoraires d’audit | 433 | 567 |
Honoraires liés à l’audit¹ | 80 | 45 |
Honoraires de conseils fiscaux² | 20 | 21 |
Tous les autres honoraires³ | 13 | 18 |
Total | 546 | 651 |